Айрум расположен в северной части Армении, в Тавушской области на берегу реки Дебед, примерно в 550 метрах над уровнем моря, в 206 км (128 миль) к северо-востоку от столицы Ереван и в 73 км (45 миль) к северу от административного центра Иджеван. Город граничит с Грузией.
Климат характеризуется холодными и снежными зимами и мягкими летами. В Айруме проживает около 2000 человек.
Название города происходит от армянского слова, которое означает «горение». Согласно энциклопедии, район был назван Айрумом давно — после того, как враги его сожгли. Территория современного города была частью древнего Гугарка, который был 13-й провинцией Великой Армении. Восточная часть Айрума, была частью кантона Кохбапор.
В 1937 году поселок был основан как небольшая деревня под названием Банаван, которая была в пределах Ноемберянского района Советской Армении. Он был основан в основном для работников недавно созданного завода по производству пищевых консерв.
Деревня выросла как важный центр пищевой индустрии и, наконец, в 1960 году получила статус поселка городского типа.
Во время раскопок в районе Айрума были обнаружены остатки циклопической крепости бронзового века, древние мавзолеи и керамика и небольшие статуи людей, лошадей, которые датируются 7 тысячелетием до нашей эры. Эти статуи показали жизнь и обычаи той эпохи.
Местные жители — этнические армяне, чьи предки приехали из Еревана и села Арчи в 1960-х годах. Они занимаются сельскохозяйственной деятельностью и производством консервов: «Айрумский консервный завод» работает с 1937 года, а пищевой комбинат «Айрум Фрутс» - с 2014 года.
В последние годы в городе был открыт завод по переработке цеолитов «Цеолит Про».
В 2016 году Айрум был расширен за счет сел Арчис, Баграташен, Дебетаван, Дегдзаван, Ахтанак, Лчкадзор и Птгаван. В городе есть дом культуры и публичная библиотека.